Selon une étude du CAPA Center for Aviation de Sydney, seules six des 20 compagnies aériennes cotées en bourse de la région ont réalisé des bénéfices au cours du dernier trimestre, tandis que 19 compagnies aériennes ont enregistré une baisse de leurs bénéfices de la même période de juillet à septembre un an auparavant.
L’étude a déclaré que l’Asie du Sud-Est était un marché de « croissance rapide mais de maigres bénéfices » et prévoyait que « la rentabilité diminuera probablement davantage à la suite d’une détérioration des conditions du marché ».
Avion de Thai Airways à Bangkok. Photo : AFP
« Cela se produit depuis plusieurs années. La principale raison est le niveau de concurrence intense », a déclaré Brendan Sobie, l’auteur de l’étude. « Les compagnies aériennes ont eu du mal à augmenter les tarifs, qui continuent de baisser malgré une augmentation de la demande. Et elles n’ont pas été en mesure d’augmenter les prix des billets lorsque le carburant a augmenté. »
Les dirigeants des compagnies aériennes traditionnelles et des transporteurs à bas prix ont dû se démener pour trouver des réponses. Krittaphon Chantalitanon, vice-président de la stratégie commerciale chez Thai Airways, a déclaré que le La compagnie aérienne nationale basée à Bangkok avait relevé les défis de la concurrence « avec difficulté ».
« Les chiffres ont été bons et moins bons », a-t-il déclaré. « Nous devons travailler très dur, juste pour regarder le marché et essayer d’ajuster l’inventaire et la demande et tout le reste pour se mélanger et correspondre aux marchés.
« Nous devons devenir plus légers, devenir encore plus efficaces. Nous devons regarder à gauche, à droite et au centre pour de nouveaux marchés juste pour nous maintenir. »
Malaysia Airlines a mis en œuvre un plan de redressement de 1,8 milliard de dollars sur cinq ans en 2015, après avoir été retirée de la cote de la bourse à la suite de la perte de deux avions.
« Malaysia Airlines reste inébranlable dans son plan de restructuration et de relance. Nous avons fait une bonne traction en 2016, nous avons reculé en 2017, nous n’atteindrons pas le seuil de rentabilité en 2018 », a déclaré le directeur général Izham Ismail à la fin de l’année dernière.
Il a prédit que 2019 serait « difficile », ajoutant que la compagnie aérienne s’était fixé un « objectif très ambitieux ». « Si vous me demandez si c’est été en douceur dans notre transformation, certainement pas. C’est un travail difficile, rentrer à la maison frustré chaque jour. »
Les perspectives sombres pour 2019 surviennent malgré un boom de l’aviation en Asie-Pacifique. L’Association du transport aérien international estime que la région accueillera 2,35 milliards de passagers annuels supplémentaires d’ici 2037, pour une taille totale du marché de 3,9 milliards de passagers. Airports Council International prévoit que d’ici 2040, la région Asie-Pacifique représentera plus de 42 % de tous les voyageurs aériens internationaux.
Cela vient également du fait que les compagnies aériennes à bas prix étendent leur position sur le marché de la région. Pourtant, même ceux-ci ne parviennent pas à gagner de l’argent car ils grugent le marché des services complets. En 1998, il n’y avait que deux transporteurs à bas prix opérant dans l’Asie-Pacifique, dont l’un était Cebu Pacific en provenance des Philippines.
Aujourd’hui, des sociétés comme AirAsia de Malaisie et Lion Air d’Indonésie représentent près de 30 % de l’ensemble de la capacité de la région, malgré une concurrence féroce avec des sociétés plus établies transporteurs à service complet tels que Singapore Airlines et Cathay Pacific.
« L’augmentation du transport aérien est la confluence de deux choses : une classe moyenne croissante avec un revenu discrétionnaire plus élevé, et une baisse des tarifs et de la concurrence qui rend les vols encore plus abordables », a déclaré Sobie, du Centre CAPA. « Il y a eu une croissance rapide, mais nous ne voyons tout simplement pas les compagnies aériennes gagner de l’argent dans la région. »
Matt Driskill, rédacteur en chef d’Asia Aviation, a déclaré que les compagnies aériennes avaient du mal à faire payer aux passagers des extras ou des frais accessoires, tels que la nourriture ou les surclassements.
« Avec n’importe quelle compagnie aérienne, leurs marges bénéficiaires sont extrêmement minces. Les compagnies aériennes en Asie, et en particulier les compagnies aériennes à bas prix, ont été trop optimistes quant à ce qu’elles peuvent gagner sur les revenus accessoires, ce qui signifie les extras qu’elles vous facturent » si vous voulez changer de siège ou de planche en premier ou prendre un mauvais sandwich « , baptême de l’air a déclaré Driskill. « Ils ne font pas ce qu’ils pensaient qu’ils feraient. «
Le carburant représente environ 25 % des coûts d’exploitation d’une compagnie aérienne, selon l’Association internationale du transport aérien. Le secteur mondial de l’aviation devrait dépenser 200 milliards de dollars américains en carburant cette année seulement.
« Les compagnies aériennes peuvent acheter des contrats qui se bloquent à un certain prix », a déclaré Driskill. « Dans les moments difficiles, c’est une bonne chose, mais cela peut revenir vous blesser. Si vous vous couvrez à 50 $ US le baril et qu’il descend à 35 $, vous perdez de l’argent.